什麼是Futures？Futures新手交易指南

什麼是 Futures？

Futures（期貨合約）是一種衍生性金融商品，可讓用戶無需實際持有加密貨幣，就能預測如 Bitcoin、Ethereum、Ripple 等加密貨幣未來價格的漲跌。這是現今加密貨幣交易所中最受歡迎的交易工具之一。

Futures 基礎必備概念

新手若想有效參與 Futures 交易，必須了解以下基本概念：

• Long：預期加密貨幣價格將上漲時開多單，運用上漲趨勢追求獲利。
• Short：預期加密貨幣價格將下跌時開空單，市場下跌時也能獲利。
• Leverage（槓桿）：以大於帳戶本金的資金進行交易，能放大利潤，同時風險也同步增加。
• Margin（保證金）：開倉時需凍結的資金，是交易部位的風險擔保金。
• Liquidation（強制平倉）：當虧損超過保證金時觸發強平，是高槓桿交易必須高度關注的主要風險。

主流交易所 Futures 特色

目前主流 Futures 交易所普遍具備以下特點：

• 流動性高：大型平台服務全球數百萬用戶，成交量充沛，確保流動性。
• 幣種多元：支援數百種期貨合約及上千種幣種，熱門新幣上架速度快。
• 槓桿彈性：支援 1x 到 200x-500x 多種倍數（依合約類型而異），可靈活制定個人化策略。
• 手續費具競爭力：頂尖交易所費率結構低廉，maker 費與 taker 費合理。
• 社群活躍：經常舉辦交易競賽、空投及多元激勵活動。
• 安全透明：定期公開儲備報告，大多數資產採冷錢包託管，並設有用戶保險基金。
• 操作介面友善：Web 與 App 提供直覺式操作，協助新手快速上手。

常見 Futures 合約類型

• USDT-M Futures：以 USDT 結算，保證金與盈虧均以 USDT 計價，利於新手管理。
• Coin-M Futures：保證金與盈虧均以原生加密貨幣（如 BTC、ETH）計價，適合長期持有者。
• Perpetual Contracts：永續合約，無到期日，適合長期持倉。
• Isolated & Cross Margin：支援逐倉與全倉兩種風險隔離方式，彈性控管。
• Dual Positioning：同一交易對可同時開多單及空單，用於對沖行情波動。

Futures 新手操作指南

步驟 1：註冊帳戶並完成身份驗證

新用戶需先於 Futures 交易所註冊帳戶：

• 前往官方網站或下載 App。
• 點選「註冊」，輸入電子郵件／手機號碼並設定高強度密碼。
• 依指示完成信箱或手機認證。

註冊後建議立即完成 KYC（身份認證），解鎖全部功能。上傳證件與臉部照片後，系統通常可於數分鐘內自動審核通過。

步驟 2：充值至現貨錢包

完成開戶後，需先充值才能開始交易。主流平台支援多元充值管道：

• 透過 MetaMask、Trust Wallet 等外部錢包充值 USDT/BTC/Ethereum。
• 使用 VISA/Mastercard 信用卡或 P2P 購買加密貨幣。

建議新手優先充值 USDT，尚不熟悉 Coin-M Futures 時，USDT-M 盈虧較易控管且價格波動較小。

步驟 3：自現貨錢包轉入 Futures 錢包

接著將 USDT 從現貨錢包轉入 Futures 錢包：

1. 登入官網帳戶，點擊右上角 [錢包]，選擇 [Futures]。
2. 點選 [劃轉]，將資產自現貨帳戶劃轉至 Futures 帳戶。在 [幣種] 選擇 USDT，輸入劃轉數量後點擊 [劃轉] 完成操作。

步驟 4：進入 Futures，選擇交易市場

於主頁選擇「Futures」，再選擇合適的合約類型：

• USDT-M Futures：保證金與盈虧以 USDT 計價，適合新手。
• Coin-M Futures：保證金與盈虧以原生加密貨幣（如 BTC、Ethereum 等）計價，適合進階用戶。

你將會看到如 BTC/USDT、ETH/USDT 等高流動性主流交易對。

步驟 5：設定槓桿與保證金模式

此步驟至關重要。交易所支援彈性調整槓桿倍數及保證金模式：

• 槓桿（Leverage）：可自選 1x 以上倍數。新手建議 3x-5x，降低風險。
• 保證金模式：
  • 逐倉（Isolated）：每一訂單使用獨立保證金，單筆倉位強平不影響其他倉位，新手建議優先選擇。
  • 全倉（Cross）：全部餘額可支援所有倉位，若未妥善控管，可能導致帳戶資產全數被強平。

交易所通常區分為簡易模式與進階模式，差異在於多空倉是否共用槓桿及保證金設定。

步驟 6：下單買入/賣出（Long/Short）

完成上述設定後即可下單。在 Futures 交易中，你可以：

• 買入／開多（Buy/Long）：預期市場將上漲
• 賣出／開空（Sell/Short）：預期市場將下跌

可選擇以下下單類型：

• 市價單（Market Order）：以市場價格立即成交
• 限價單（Limit Order）：以自訂價格買入／賣出
• 觸發單（Trigger Order）：條件達成時自動下單（類似止損限價）

輸入交易 USDT 或幣種數量，點選「Buy Long-開多」或「Sell Short-開空」即可。

步驟 7：持倉管理與風險控制

開倉後可即時查看：

• 實際盈虧（PnL）
• 強平價格（liquidation price）
• Funding Rate：多空之間的資金費率（定期調整）

務必善用風險管理工具：

• 止損（Stop-Loss）：達到虧損預設值時自動平倉
• 止盈（Take-Profit）：達到目標獲利時自動平倉
• 追蹤止損（Trailing Stop）：隨趨勢調整，優化獲利

步驟 8：平倉與提領獲利

當達到預期目標或預判市場反轉時，可依下列方式平倉：

• 進入「持倉」頁面，選擇「全部平倉」或部分平倉
• 獲利（如有）即時劃入 Futures 錢包
• 如需提領至現貨錢包或個人錢包，可於 Wallet > 劃轉／提領一鍵完成，操作便捷

高效 Futures 交易經驗

成功的期貨交易仰賴自律、技術分析與風險控管。以下是核心建議：

• 優先使用 Demo 帳戶練習：Demo 帳戶能無風險熟悉下單、調整槓桿與盈虧追蹤，是安全學習最佳起點。
• 新手僅用低倍槓桿：建議起步僅用 3x-5x 槓桿，避免高槓桿爆倉。穩健操作是持續獲利基礎。
• 始終設置 止損（Stop-Loss）：止損能有效控管突發虧損，避免情緒化交易。
• 有計劃，拒絕 FOMO：僅在明確策略與充分分析下下單，避免行情波動時跟單情緒化操作。
• 嚴格資金管理：單筆訂單風險不得超過帳戶餘額 2-5%。科學資金管理有助承受連續虧損，靜待獲利機會。
• 關注 Funding Rate 與持倉成本：每個結算週期可能產生持倉費用，留意費率變動可優化整體成本。
• 記錄交易日誌：檢討每次進出場原因，有助持續優化交易策略。
• 透過 Copy Trading 向高手學習：複製優秀交易員可提升自身分析能力，也能直接獲取獲利機會。

結語

Futures 交易蘊藏機會也伴隨挑戰。若你以嚴謹、長期投資觀點看待，主流交易所正是開啟加密金融之路的理想選擇。

平台提供工具、教學、社群與高度透明度，而你需要準備的是知識、紀律與持續學習力。從 Demo 帳戶、小額資金起步，穩健提升實力，這正是許多成功交易員的成長之路。祝你在 Futures 交易領域收穫豐碩成果！

FAQ

什麼是 Futures（期貨合約）？它的運作原理是什麼？

Futures 是預先約定未來某一時間以固定價格買賣資產的合約。投資人可運用槓桿對價格波動進行投機或避險。

Futures 有哪些類型？哪些 Futures 最受歡迎？

Futures 主要分為加密貨幣 Futures（如 Bitcoin、Ethereum）、商品 Futures 及指數 Futures。目前以加密貨幣 Futures 交易規模最大。

如何開始 Futures 交易？基本流程有哪些？

註冊並驗證帳戶、充值錢包、選擇合適 Futures 交易對、設定槓桿，依策略下買單或賣單。

Futures 交易的主要風險有哪些？如何管理風險？

主要風險來自複利效應與本金虧損。可透過止盈止損、單倉控管與預先設定風險比例加以管理。

Futures 與 現貨交易有何不同？

現貨交易是以當下價格買賣並立即交割，只能在價格上漲時獲利；Futures 則可配合槓桿操作，漲跌皆有獲利機會，風險也更高。

Futures 交易中的保證金是什麼？對獲利有何影響？

保證金為開倉時需凍結的資金。可利用最高 100x 槓桿放大利潤，行情不利時也會放大虧損風險。

哪些 Futures 交易策略適合新手？

新手建議採用簡單策略、低槓桿並嚴格控管風險。可由小額資金起步，逐步擴大交易規模。

Futures 交易手續費是多少？如何計算？

Futures 交易手續費多為 0%。計算方式：成交量 × 價格 × 費率 = 手續費。實際費率依平台與帳戶類型而異。