Криптоактивы (виртуальная валюта): новые инструменты цифровой эпохи

Основы криптовалют

Что такое криптовалюта?

Даже если вы знакомы с Bitcoin или Ethereum, многим людям не до конца ясно, что они собой представляют и как функционируют.

В этом разделе вы найдёте понятное изложение основ криптовалют и узнаете, чем они отличаются от обычных денег и электронных платежей.

Определение и правовой статус криптоактивов

Криптовалюты — это цифровые активы, которые передаются через интернет и фактически выступают в роли цифровых денег.

По японскому закону о платёжных услугах криптовалюты характеризуются тремя основными признаками:

1. Их можно использовать для покупок и обменивать на обычные деньги, такие как иена или доллар.
2. Они фиксируются и переводятся в электронном виде с помощью компьютеров или смартфонов.
3. Они не являются государственными деньгами или электронной валютой.

Ранее их называли «виртуальными валютами», но после изменений закона в мае 2020 года официальный термин стал «криптоактив».

Тем не менее в СМИ и в повседневной речи всё ещё часто используется выражение «виртуальная валюта».

Чем криптовалюты отличаются от фиатных валют

Главные отличия между криптовалютой и традиционными деньгами, такими как иена или доллар, заключаются в эмитенте и способе обеспечения стоимости.

Так как криптовалюты не контролируются государством или банками, они меньше зависят от политических и экономических решений.

Однако это также делает их стоимость очень подверженной резким колебаниям.

Чем криптовалюты отличаются от электронной валюты

Криптовалюта и электронные деньги обе являются цифровыми, но между ними есть принципиальные различия.

Электронные деньги (например, Suica, PASMO или nanaco) выпускаются отдельными компаниями и полностью обеспечены фиатной валютой, например иеной.

В отличие от этого, цена криптовалют определяется спросом и предложением на рынке, и большинство держателей рассматривают их как инвестиционное средство.

Технологическая основа криптовалют

Как работают криптовалюты на практике?

Они построены на уникальной технологии — blockchain.

Хотя это может показаться сложным, основной принцип достаточно прост.

В этом разделе просто и без лишних терминов объясняется, как работает технология криптовалют.

Что такое технология blockchain?

Большинство криптовалют используют технологию blockchain.

Blockchain — это база данных, в которой транзакции объединяются в «блоки» и соединяются в цепочку.

В каждом блоке содержится несколько транзакций и информация о предыдущем блоке.

Такая архитектура делает подделку данных крайне сложной задачей.

Чтобы изменить содержимое одного блока, потребуется изменить все последующие, что практически невозможно.

Проще говоря, blockchain — это система, где все могут совместно проверять записи, что повышает общий уровень доверия.

Как работает распределённый реестр

В традиционных банках все данные о транзакциях и балансах хранятся централизованно.

В blockchain используется распределённый реестр: множество компьютеров в сети хранят одинаковые копии всех записей.

Главные преимущества такой архитектуры:

• Система продолжает работу даже при сбое одного из узлов
• Никто не может просто изменить данные в одиночку
• Высокая прозрачность — любой участник может проверить записи

Такое коллективное хранение данных делает систему более надёжной и устойчивой.

Безопасность и доверие в blockchain

В blockchain операции подтверждаются с помощью «алгоритма консенсуса».

Например, в Bitcoin используется метод «Proof of Work (PoW)».

В этой системе участники решают сложные задачи, чтобы получить право добавить новый блок.

Для захвата системы злоумышленнику понадобилось бы контролировать более половины всей вычислительной мощности сети, что практически невозможно.

Такие механизмы позволяют безопасно пользоваться системой без единого центра управления.

Проще говоря, blockchain противодействует мошенничеству за счёт коллективного контроля участников.

Основные виды криптовалют

Существуют различные криптовалюты, среди которых Bitcoin и Ethereum — самые известные.

Даже если вы слышали эти имена в новостях, возможно, вы не знаете, чем они отличаются друг от друга.

В этом разделе представлен обзор ключевых особенностей и различий ведущих криптовалют для новичков.

Bitcoin (BTC)

Bitcoin — первая криптовалюта в мире, созданная в 2009 году человеком или группой под именем Сатоши Накамото.

В white paper «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System» был предложен способ передачи денег напрямую между людьми без участия банков.

Основные черты Bitcoin:

• Максимальное предложение ограничено 21 млн монет — это создаёт дефицит
• Новые блоки появляются примерно каждые 10 минут
• Скорость выпуска уменьшается вдвое примерно раз в четыре года («halving»)
• Самая известная криптовалюта и лидер по рыночной капитализации

Bitcoin часто называют «цифровым золотом» и используют как средство сбережения стоимости.

Ethereum (ETH)

Ethereum — это криптовалюта и платформа для приложений, созданная в 2015 году разработчиком Виталием Бутериным.

В отличие от Bitcoin, который предназначен преимущественно для платежей, Ethereum внедрил «смарт-контракты» — автоматические соглашения, которые исполняются при наступлении заданных условий.

Смарт-контракт, к примеру, может автоматически выполнять «если A, то сделать B».

Это позволяет создавать сложные операции и приложения (децентрализованные приложения, или DApps).

Главные особенности Ethereum:

• Возможность создавать самые разные приложения на базе смарт-контрактов
• Используется для DeFi и NFT
• Нет фиксированного лимита предложения — объём выпуска изменяется
• Второе место по рыночной капитализации среди криптовалют

Другие ведущие криптовалюты (альткоины)

Все криптовалюты, кроме Bitcoin, называют «альткоинами»; каждая из них обладает своими уникальными чертами и сферами применения.

• XRP: Разработан компанией Ripple, специализируется на международных переводах. Позволяет переводить средства быстрее и дешевле, чем через банки — расчёты занимают от секунд до нескольких минут.
• Solana: Blockchain с высокой скоростью обработки и низкими комиссиями, способен обрабатывать десятки тысяч транзакций в секунду.
• Cardano: Blockchain «третьего поколения», построенный на научных исследованиях с акцентом на безопасность и устойчивость.
• Dogecoin: Изначально создан как интернет-мем, получил поддержку сообщества и известных личностей.

Эти криптовалюты делают криптоэкосистему более разнообразной и инновационной.

Ключевые особенности и преимущества криптовалют

В чём преимущества криптовалют по сравнению с традиционными деньгами?

В этом разделе — основные преимущества и практическая польза криптовалют в повседневной жизни.

Криптовалюта облегчает многие задачи, которые с наличными или через банк выполнить трудно или невозможно.

Трансграничные переводы и платежи

Одно из главных преимуществ криптовалют — возможность легко переводить средства за границу.

Традиционные международные переводы требуют участия посредников, что приводит к высоким комиссиям и длительным срокам.

С криптовалютой переводы:

• Завершаются по всему миру за минуты или часы
• Сопровождаются минимальными комиссиями благодаря малому количеству посредников
• Доступны даже тем, у кого нет банковского счёта

Поэтому криптовалюты используют для переводов и отправки денег семье за рубеж.

Некоторые магазины и онлайн-сервисы также принимают криптовалюту к оплате.

Торговля 24/7, 365 дней в году

Традиционные активы, например акции или облигации, торгуются только в часы работы бирж.

Криптовалюты можно покупать и продавать по всему миру в любое время, каждый день года.

Основные преимущества:

• Гибкость инвестиций без ограничений по времени и месту
• Возможность мгновенно реагировать на мировые события
• Торговля подстраивается под ваш график и стиль жизни

Децентрализация: отсутствие центрального контроля

В традиционных финансах транзакции контролируют центральные банки и посредники.

Криптовалюты работают без центрального органа, управление осуществляется децентрализованной сетью.

Главные плюсы:

• Меньшая зависимость от решений государства или институтов
• Меньше рисков блокировки счетов или цензуры
• Снижается риск выхода из строя всей системы

Низкие издержки на транзакции

Криптовалюта позволяет проводить прямые операции, что зачастую дешевле, чем традиционные финансовые услуги.

Примеры экономии:

• Минимальные комиссии при международных переводах
• Снижаются расходы на обработку платежей
• Уменьшаются издержки на хранение и проверку записей

Однако при высокой нагрузке сети комиссии могут расти — особенно в Bitcoin и Ethereum.

Риски и меры предосторожности при работе с криптоактивами

Криптовалюты обладают преимуществами, но вместе с тем сопряжены с определёнными рисками.

Особенно остерегайтесь обещаний «гарантированной прибыли».

В этом разделе рассмотрены основные риски, которые следует учитывать при использовании и инвестициях в криптоактивы.

Понимание этих рисков поможет безопаснее работать с криптовалютой.

Волатильность цен

Курсы криптовалют очень изменчивы и могут резко меняться за короткое время.

Главные причины ценовых колебаний:

• Малый рынок делает их чувствительными к крупным сделкам
• Молниеносная реакция на новости о регулировании или технологиях
• Сильное влияние спекуляций и настроений участников

Инвестируйте только те суммы, которые готовы потерять, и будьте готовы к резким просадкам.

Риски безопасности (взломы и др.)

Хотя blockchain технически защищён, биржи и личные кошельки могут подвергаться атакам.

Известны случаи крупных взломов бирж с большими потерями.

Основные угрозы безопасности:

• Потеря активов из-за взлома биржи
• Фишинговые атаки для кражи аккаунтов
• Вредоносные программы, нацеленные на приватные ключи кошельков

Используйте двухфакторную аутентификацию и аппаратные кошельки для хранения значительных сумм.

Изменения регулирования

Правила обращения криптовалют сильно различаются по странам и часто меняются. В ряде стран они полностью запрещены.

Крупные изменения в регулировании:

• Запрет майнинга криптовалют в Китае в 2021 году
• Изменения японского закона о платёжных услугах в 2020 году
• Изменение налогового законодательства в разных странах

Такие перемены могут сильно влиять на стоимость и возможности использования криптовалют.

Мошенничество и аферы

Рост популярности криптовалют привёл к увеличению числа мошеннических схем.

Часто встречаются инвестиционные аферы через соцсети и приложения для знакомств.

Типичные схемы мошенничества:

• Громкие обещания типа «гарантированная прибыль» или «цены точно вырастут»
• Пирамиды, где выплаты осуществляются за счёт новых вкладчиков
• Привлечение средств в несуществующие криптовалюты
• Постоянные требования новых комиссий за вывод средств

Остерегайтесь обещаний гарантированной прибыли и избегайте незарегистрированных операторов и сомнительных предложений.

Регулирование криптоактивов и перспективы отрасли

Как регулируются криптоактивы в разных странах и каковы перспективы отрасли?

В этом разделе рассматриваются нормы регулирования в Японии и мире, а также будущие тренды.

Технологии криптовалют быстро выходят за рамки платежей и начинают влиять на другие сферы.

Правовое и регулирующее поле Японии

Япония — мировой лидер по созданию правовой базы для криптовалют.

Согласно обновлённому закону о платёжных услугах, вступившему в силу с апреля 2017 года, криптовалютные биржи обязаны проходить регистрацию.

Поправки 2020 года заменили термин «виртуальная валюта» на «криптоактив» и ужесточили требования к хранению клиентских активов.

Ключевые нормы регулирования в Японии:

• Обязательная регистрация криптобирж (контролируются FSA и региональными финансовыми бюро)
• Строгая идентификация клиентов и меры AML
• Обязательное хранение активов клиентов в холодных (офлайн) кошельках
• Прибыль от криптоактивов облагается налогом как прочий доход

Ведутся обсуждения дальнейших реформ, в том числе включения криптоактивов в закон о финансовых инструментах и биржах как отдельного класса активов.

Подходы других стран

Международное регулирование криптовалют значительно различается.

• США: За регулирование отвечают несколько ведомств (SEC, CFTC и др.); одобряются крипто-ETF.
• Евросоюз (ЕС): Регламент MiCA формирует единые правила для криптовалют в ЕС.
• Китай: Вся торговля и майнинг криптовалют запрещены; центральный банк разрабатывает цифровой юань (CBDC).
• Сальвадор: В 2021 году признал Bitcoin законным платёжным средством и запустил официальный цифровой кошелёк Chivo.

В разных странах приоритеты различаются: одни ориентируются на защиту потребителей, другие — на стабильность или развитие инноваций.

Новые тренды: Web3, DeFi и другие

Криптовалюта становится базовой технологией цифровой экономики и развивается за пределами простых платежей и инвестиций.

• Web3: Переход от централизованных платформ (Web2) к децентрализованному интернету, где пользователи контролируют свои данные и пользуются децентрализованными сервисами.
• DeFi (децентрализованные финансы): Финансовые услуги (кредитование, торговля, страхование) без посредников, автоматизированные и прозрачные за счёт смарт-контрактов.
• NFT (невзаимозаменяемые токены): Технология цифрового владения активами (арт, музыка, игровые объекты), открывающая новые источники дохода для создателей.
• DAO (децентрализованные автономные организации): Организации, которыми управляют держатели токенов через коллективное голосование без центрального руководства.

Эти инновации способны кардинально изменить отрасли и стать драйвером перемен в разных сферах.

Краткое резюме

Криптовалюта — это новый класс активов, который быстро развивается вместе с технологиями.

Их революционные свойства могут изменить мировую финансовую систему, но они несут и уникальные риски.

Перед использованием или инвестированием важно полностью разобраться в принципах работы криптовалют и связанных с ними рисках, а также проявлять ответственность.

FAQ

Что такое криптовалюта и чем она отличается от обычных денег?

Криптоактивы — это электронные активы на blockchain. В отличие от обычных валют, ими не управляют центральные банки: все операции регистрируются и подтверждаются децентрализованной сетью. Это позволяет совершать прозрачные трансграничные переводы.

Что нужно для покупки и хранения криптоактивов? Как начать новичку?

Вам понадобится кошелёк — программный или аппаратный. Для начала подойдёт программный кошелёк на смартфоне, а при увеличении суммы активов лучше перевести их на аппаратный кошелёк. Seed-фразу запишите и храните офлайн.

Каковы плюсы и риски инвестиций в криптовалюту? Какие меры безопасности принять?

Плюсы — круглосуточная торговля, быстрые трансграничные переводы, возможность быстрой прибыли. Риски — высокая волатильность, взломы бирж, мошенничество. Для безопасности используйте известные биржи и самостоятельно управляйте приватными ключами.

В чём разница между Bitcoin и альткоинами? Какие криптовалюты считаются ведущими?

Bitcoin — первая криптовалюта, в основном используется как средство сбережения. Все остальные криптовалюты называют альткоинами. Среди лидеров — Ethereum (смарт-контракты), Solana (высокая скорость), Chainlink (инфраструктура DeFi), Dogecoin (мем-коин).

Признаются ли криптоактивы в Японии? Как регулируются налоги и правила?

Да. Криптоактивы признаны и регулируются в Японии законом о платёжных услугах. Доходы от продажи или обмена облагаются налогом на доход. Япония также ужесточает регулирование в соответствии с международными стандартами прозрачности, такими как CARF.

Что такое технология blockchain и как она связана с криптоактивами?

Blockchain — это технология, которая прозрачно и безопасно фиксирует сделки с криптоактивами. Она делает записи неизменяемыми, убирает посредников и обеспечивает доверие и эффективность всей системы.