Sự khác biệt giữa chế độ Isolated và chế độ Cross

Giới thiệu chung

Chế độ Isolated (ký quỹ riêng biệt) và chế độ Cross (ký quỹ chung) là hai chế độ Margin khác nhau mà bạn có thể điều chỉnh trên trang giao dịch. Hai chế độ này cho phép bạn linh hoạt lựa chọn cách quản lý ký quỹ và đòn bẩy theo nhu cầu giao dịch của mình. Tỷ lệ đòn bẩy liên quan trực tiếp đến ký quỹ vị thế của chế độ Isolated và ký quỹ ban đầu của chế độ Cross.

Trong chế độ vị thế hai chiều, bạn cần đặt đòn bẩy cho Long và Short tương ứng. Trong chế độ vị thế một chiều, bạn chỉ cần đặt đòn bẩy một lần, giúp đơn giản hóa quy trình giao dịch.

Chế độ Isolated

Trong chế độ Isolated, vị thế được xác định với một giá trị cố định. Bạn có thể thay đổi số tiền ký quỹ ban đầu bằng cách điều chỉnh đòn bẩy, giới hạn rủi ro, v.v. Khi số dư ký quỹ thấp hơn số tiền ký quỹ duy trì, việc thanh lý sẽ được kích hoạt tự động. Tại thời điểm này, số tiền ký quỹ vị thế là khoản lỗ tối đa mà người dùng phải chịu, điều này giúp bạn kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Công thức tính ký quỹ vị thế Isolated:

Tỷ lệ ký quỹ của vị thế Isolated = Số vị thế mở × Giá mở trung bình ÷ Đòn bẩy

Ví dụ minh họa:

Giả sử bạn mở vị thế mua 0,1 BTC trên Futures BTCUSDT với giá 50.000 USDT, với đòn bẩy ban đầu là 25x.

Ký quỹ cho vị thế này = 50.000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Nếu vị thế bạn nắm giữ bị thanh lý do biến động giá, bạn sẽ chỉ mất số tiền ký quỹ cho riêng vị thế này (200 USDT) và sẽ không ảnh hưởng đến các khoản tiền khác trong tài khoản Futures. Điều này là lợi thế chính của chế độ Isolated - giới hạn rủi ro trong từng vị thế riêng biệt.

Chế độ Cross

Trong chế độ Cross, tất cả số dư trong tài khoản Futures của bạn sẽ được sử dụng làm tiền ký quỹ chung cho tất cả vị thế. Bạn có thể mở nhiều vị thế cùng lúc và tất cả các vị thế sẽ chia sẻ chung số dư tài khoản để làm ký quỹ. Tuy nhiên, lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện của vị thế sinh lời không thể được sử dụng làm tiền ký quỹ cho các vị thế khác.

Công thức tính ký quỹ vị thế Cross:

Số tiền ký quỹ ban đầu của vị thế Cross = Số vị thế mở × Giá mở trung bình ÷ Đòn bẩy

Ký quỹ của vị thế Cross = Tất cả số dư của tài khoản Futures

Ví dụ minh họa:

Giả sử bạn mở một vị thế long 0,1 BTC trong cặp BTCUSDT với giá 50.000 USDT, đòn bẩy là 25x và vị thế tối đa có thể mở là 1.000 USDT.

Ký quỹ ban đầu Cross = 50.000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận Cross vẫn là 1.000 USDT.

Tất cả các khoản tiền hiện có trong tài khoản Futures đều được dùng làm ký quỹ và sẽ bị thanh lý khi khoản lỗ của vị thế vượt quá số dư tài khoản. Chế độ này phù hợp với những nhà giao dịch muốn tối đa hóa hiệu suất sử dụng vốn nhưng sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Tóm tắt so sánh

Chế độ Isolated và chế độ Cross là hai chế độ ký quỹ khác nhau, cho phép bạn linh hoạt lựa chọn theo nhu cầu giao dịch của mình:

Chế độ Isolated có giá thanh lý cố định, giúp bạn kiểm soát rủi ro và quản lý ký quỹ tốt hơn. Lỗ tối đa được giới hạn ở mức ký quỹ vị thế, phù hợp với những nhà giao dịch muốn bảo vệ vốn chính.

Chế độ Cross sử dụng tất cả số dư trong tài khoản Futures để ký quỹ, cách tiếp cận này đơn giản và dễ hiểu hơn, cho phép bạn tối ưu hóa hiệu suất sử dụng vốn nhưng đồng thời chịu rủi ro cao hơn. Lựa chọn chế độ nào phụ thuộc vào chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn.

FAQ

Chế độ Isolated và chế độ Cross có sự khác biệt gì về quản lý rủi ro?

Chế độ Isolated cô lập rủi ro cho từng giao dịch，đảm bảo thanh lý không ảnh hưởng tài khoản còn lại。Chế độ Cross sử dụng toàn bộ số dư để bù đắp thua lỗ，rủi ro cao hơn vì tổn thất từ một vị thế có thể ảnh hưởng toàn bộ tài khoản。

Khi nào nên sử dụng chế độ Isolated và khi nào nên sử dụng chế độ Cross？

Sử dụng chế độ Isolated khi muốn biệt lập số dư riêng cho từng cặp tiền tệ，để quản lý rủi ro độc lập。Dùng chế độ Cross khi muốn sử dụng toàn bộ số dư tài khoản Futures làm ký quỹ，linh hoạt hơn và giảm rủi ro thanh lý。

Chế độ Isolated có ưu điểm gì so với chế độ Cross？

Chế độ Isolated có giá thanh lý cố định, giúp kiểm soát rủi ro tốt hơn. Nó sử dụng ký quỹ riêng cho mỗi cặp giao dịch, cho phép quản lý vốn linh hoạt hơn và hạn chế rủi ro chỉ trong một vị thế.

Chế độ Cross có ưu điểm gì so với chế độ Isolated?

Chế độ Cross sử dụng toàn bộ số dư tài khoản để ký quỹ, tối ưu hóa hiệu quả vốn và đơn giản hơn. Nó không mắc kẹt vốn cho các giao dịch riêng biệt, cho phép linh hoạt hơn trong quản lý tài chính.

Làm cách nào để chuyển đổi giữa chế độ Isolated và chế độ Cross?

Truy cập giao diện giao dịch Futures，nhấp vào nút chế độ margin ở góc trên cùng，chọn chế độ Isolated hoặc Cross mong muốn。Thay đổi được áp dụng ngay lập tức。

Rủi ro của chế độ Cross là gì so với chế độ Isolated?

Chế độ Cross có rủi ro lớn hơn vì tổn thất từ một vị thế có thể ảnh hưởng đến toàn bộ số dư tài khoản。Trong khi chế độ Isolated cô lập rủi ro cho từng giao dịch riêng biệt，thanh lý không ảnh hưởng đến số dư còn lại。